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  • 2年 之前

想参与美国房地产行业牛市？考虑这两只ETF

房地产行业是美国经济中最重要的组成部分之一，而房地产投资信托（REITs）可以帮助投资者参与到房地产的增长中。

根据全美房地产投资信托协会（NAREIT）的说法，“房地产投资信托（REITs）投资于大多数房地产类型，包括办公室、公寓楼、仓库、零售中心、医疗设施、数据中心、手机发射塔、基础设施和酒店等。”

与此同时，专注于房地产投资信托（REITs）投资的ETF比直接投资房地产拥有更大的灵活度，此外，投资者不用担心各种各样的成本和法律问题（如有关抵押贷款、房屋代理权和租户等问题）。

投资管理机构PGIM指出，二季度表现最好的房地产细分领域是自存仓储和购物中心，自存仓储在疫情期间的需求大增，通胀环境中也处于有利的地位，每月租金和劳动力成本相对低。而购物中心继续受益于此前被压抑的消费者需求爆发。另外，本季度表现最差的是住宿和医疗行业房产。

关注笔者文章的投资者可能知道，我们经常覆盖房地产投资信托（REITs）ETF，包括此前的：

  • iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) —今年迄今上涨30.5%;
  • Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR (NYSE:SRVR) — 年初至今上涨15.4%;
  • The Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE) — 年初至今上涨28.5%;
  • VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (NYSE:MORT)— 年初至今上涨12.4%;
  • Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) — 今年迄今上涨25.5%。

本文，我们继续来关注两只房地产投资信托（REITs）ETF：

1、JP Morgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF

  • 当前价格：100.35美元
  • 52周范围：68.76 – 101.86美元
  • 股息收益率：1.98%
  • 费用比率：每年0.11%

JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT (NYSE:BBRE)专注于美国的房地产行业投资。该基金目前持有138只股票，追踪的是MSCI US REIT Capped指数的走势，于2018年开始交易。

NAREIT建议，和其他经济领域一样，商业房地产的复苏在每一个行业领域，可能会呈现不均衡的现象，并会受到各种滞后和延迟的影响。普华永道也有相同的观点，该机构认为，工业地产、数据中心和独栋住宅的价值预计将会上升，而零售和酒店的价值将出现最大下滑。

而BBRE所占的行业包括，公寓部分占24.6%，占最高份额，其次是多元化(19.0%)，工业(12.9%)，医疗保健(10.9%)，办公(105%)，仓储(9.2%)，区域商场(3.9%)和酒店(3.7%)。

另外，BBRE的前十大持仓占到14.2亿美元总资产的40%左右。包括物流设施投资商安博（Prologis） (NYSE:PLD)，数字基础设施集团易昆尼克斯公司 (NASDAQ:EQIX)，自存仓储服务提供商公共存储公司 (NYSE:PSA)，主要投资数据中心的数字房地产信托公司 (NYSE:DLR)，以及开发和管理购物中心和品牌高端门店的房产投资信托西蒙地产集团 (NYSE:SPG)等。

（BBRE周线图来自英为财情Investing.com）

根据英为财情Investing.com的数据显示，该基金今年迄今为止累计上涨35.5%，过去一年累计上涨26.8%。8月2日刚刚创出历史新高，鉴于2021年的强劲表现，短期可能发生获利回吐，感兴趣的投资者可以在跌至95美元左右的时候来关注。

2、Global X SuperDividend REIT ETF

  • 当前价格：9.65美元
  • 52周范围：7.43 – 10.34美元
  • 股息收益率：6.58%
  • 费用比率：0.58% /年

读者还可能对Global X SuperDividend® REIT ETF (NASDAQ:SRET)感兴趣，尤其是那些想要从该行业的全球趋势中获益的固定收益投资者——SRET投资于全球30只股息收益率最高的REITs。该基金于2015年3月开始交易，总资金约为4.96亿美元。

（SRET周线图来自英为财情Investing.com）

分行业来看，SRET中抵押贷款REITs的权重最高，达到32.10%，紧随其后的是多元化房地产投资信托基金(21.01%)、医疗保健类房地产投资信托基金(15.30%)和专业类房地产投资信托基金(11.12%)，包括电影院、赌场、农田和户外广告网站等。

按照地理位置来看，SRET投资的大部分房地产信托基金有70%在美国，其次是加拿大(11.2%)、澳大利亚(9.7%)、新加坡(6.2%)和墨西哥(2.8%)。

另外，前十名投资标的占到总资金的35%左右。主要包括

提供数据存储和信息管理服务的爱恩铁山 (NYSE:IRM)，专注于抵押贷款资产的奇美拉投资 (NYSE:CIM)，Vereit(VER)，其投资组合包括单一租户的零售、餐饮、办公和工业房地产资产等，加拿大REIT Smart REIT (OTC:CWYUF)，以及Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ:ILPT)等。

投资研究所ASIRI指出，“随着经济恢复开放，房价下滑，租金回升，全球房地产在未来三年将获得合理的中位数回报。”

过去一年，SRET累计上涨了22.5%，2021年迄今为止上涨了8.5%，其在6月份达到了多年高点，如果其价格跌向9.2美元甚至更低的水平，投资者可以来关注。

作者：Tezcan Gecgil
翻译：李善文

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