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全球飞机租赁业正在形成北美、欧洲和亚太三足鼎立的发展格局

我国本土自主首单飞机租赁业务发生在2009年,由工银租赁在天津东疆保税港区完成。在2009年以前,我国飞机租赁市场由外资飞机租赁商主导。

经过十余年的发展,根据Cirium发布的2020年全球飞机租赁商TOP50榜单,总部位于我国的飞机租赁商有13家,总部位于爱尔兰的飞机租赁商有13家,总部位于美国的飞机租赁商有12家。全球飞机租赁商TOP50榜单76%的名额,被我国和爱尔兰、美国瓜分。

2020年全球飞机租赁商TOP50榜单,数据来源Cirium

需要特别说明的是,Cirium TOP50榜单发布不到一年,2021年3月,榜单第1的AerCap公司(总部爱尔兰)收购榜单第2 的GECAS公司(总部美国)。根据协议,通用电气把Gecas价值340亿美元的净资产转让给AerCap,包括引擎租赁和直升机租赁业务。由此,全球最大的两家飞机租赁公司合二为一,并购之后的AerCap公司拥有、管理和订购近3000架飞机,全球占有约18%的市场份额,一个新的超级行业巨头诞生。

与此同时,凯雷集团于2021年3月宣布,其斥资23.6亿美元收购爱尔兰飞机租赁公司Fly Leasing,将84架飞机资产收入囊中。同年12月,凯雷集团再度宣布,从李嘉诚的长江实业收购两家飞机租赁公司Accipiter及Manchester Aviation,又收获了125架飞机以及20架未交付的A320系列。两笔67亿美元买来220多架飞机,凯雷集团的机队规模从并购前的227架实现翻倍,进入前十的位置。

在这份全球飞机租赁商TOP50榜单中,另有2家总部没有设在我国,但实际控制人是中资背景的飞机租赁商:

一是中银租赁,总部位于新加坡,前身是新加坡飞机租赁公司(SALE), 2006 年,中国银行以 32.5 亿美元收购SALE 的全部股权,2016 年更名为中银航空租赁有限公司。中银租赁的实际控股人是中国银行,持有 70%股权。按年报披露,中银租赁拥有机队规模536架(含自有377、代管37架、订单122架),自由机队平均机龄3.7年,全球排名第5。近期,中银航空租赁向空客订购80架A320neo系列飞机,意味着中银航空租赁直接向空中客车订购的飞机总数达到453架。

二是Avolon,总部位于爱尔兰,实际控股人是渤海租赁。海航的事情沸沸扬扬,但海航旗下的渤海租赁,却是国内第1、全球第3的飞机租赁商。2015年9月,渤海金控(现为渤海租赁)以25.55亿美元收购爱尔兰飞机租赁公司Avolon。2017年4月,Avolon通过下属全资子公司以103.8亿美元收购CIT Group旗下的商业飞机租赁业务。截至2021年6月,渤海租赁机队规模为867架(含自有和管理611架、订单256架)。

新冠疫情给全球航空产业带来了深刻变革,也势必会产生深远影响。飞机租赁是航空产业链资产与资金融通的重要中介和关键环节,我国在该领域正借助新冠疫情“化危为机”,预期构筑飞机租赁产业北美、欧洲和亚太三足鼎立的发展态势。