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1.一周两张单
时下针对金融机构的各类评选很多，但没有一个名为“最多吃罚单”的奖项。如果有，获奖者当属瑞银（UBS）无疑。
就在上周，前后不到5天时间，瑞银两度受罚。实施惩罚的机构，分别是新加坡金融管理局和香港证监会。
11月14日，新加坡金管局宣布，对瑞银处以1120万新元（约合820万美元）民事罚款。
处罚原因简单，瑞银的投资顾问未如实向客户披露场外交易的价差和银行同业价格，触犯了新加坡的证券与期货法。
这种“未如实”，已不只是在道德层面，而是触及了法律。
同样在上周，香港证监会宣布对瑞银作出谴责并罚款4亿港元。相比而言，新加坡金管局的罚款，还只是毛毛雨。
香港证监会发布声明称，其调查发现，在2008年至2015年间，瑞银通过操纵债券和结构性产品交易的价格，系统性地向私人银行客户收取过高费用。
香港证监会称，在2008年至2017年间，瑞银还向一些客户收取过高的服务费。
更糟糕的是，瑞银为了掩盖这些多（乱）收取的费用，有时会伪造账目报表。
香港证监会行政总裁欧达礼表示，“尽管每笔多收的款项只占每次交易额的一小部分，但瑞银的不当行为涉及欺诈和大肆滥用客户的信任，结果是为瑞银带来其无权获得的大量额外收入。”
瑞银长时间的刻意多收客户费用及其掩饰行为，表明这家盛名之下的国际金融机构是系统性做坏事，且内部监控体系严重出现问题。
来自瑞银的回应，并不能让人满意。瑞银称，“涉事个人的行为无法让人接受，严重违背了公司的行为准则。”
这是机构甩锅给个人。
瑞银又称，相关交易在银行订单处理系统中只占很小比例。
只是，小比例也可能是大错误。
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2.2019是受罚年？
瑞银在2019年吃罚单的记录，年初就开始了。
法国当地时间2月20号，瑞银因“非法招揽客户”与“洗白税务欺诈行为”两项指控，被法国巴黎轻罪法庭判处37亿欧元，约合287亿元人民币的巨额罚款。
除此之外，瑞银还要向法国政府赔偿总计8亿欧元，约合62亿元人民币的税收损失及利息。
即便实力强大如瑞银，这笔巨额罚款还是肉疼。高达340多亿人民币的罚金和赔偿，已超过瑞银整个集团2018年的全年利润。
瑞银并未认罪，其律师团当时就表示，将对此判决提起上诉。
紧接着，在3月，瑞银因保荐人缺失被香港证监会罚款3.75亿港元，并暂时吊销就机构融资提供意见的牌照，为期1年。
这次惹事的，是瑞银的投行部门。所以，瑞银中国投行组董事总经理岑天也被吊销牌照，为期2年。
看起来，瑞银在2019年算是流年不利。且不管其经营业绩如何，单是一张又一张的罚单，就够让人心烦了。
但如果再看看瑞银过往挨罚的“前科”，2019年的这些罚单似乎也不奇怪了。
比如2015年初，瑞银被美国证券交易委员会(SEC)“砍了一刀”，罚款金额达1440万美元。SEC指控瑞银存在“披露失败”以及其暗池的运营和营销违法行为。
瑞银对此认罪，但辩称这次的罚款是涉及“历史缺陷”。
2012年12月19日，因涉嫌操纵Libor和欧元同业拆借利率（Euribor），英国金融服务监管局也向瑞银开过15.3亿美元的罚单。
更早一些，瑞银因帮助美国富人逃税，曾支付过7.8亿美元的罚金。
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3.无利不起早
在全球范围内，瑞银也算得上是大块头的金融机构。称其大块头，是说瑞银有品牌、有规模、有能量，不是小打小闹之辈。
瑞银集团于1998年由瑞士联合银行及瑞士银行集团合并而成。在欧洲的金融控股集团中，瑞银的位置是名列前茅。
目前瑞银在全球数十个国家设有分支机构，主营业务为财富管理、资产管理和投资银行及证券等。
但就是这么一个金融巨无霸，为何前科多多，且在2019年还连连吃罚单？
归根结底还是一个“利”字。欧洲人或许未必知道“无利不起早”的说法，但他们在行动上早已“起早”乱来过。
梳理瑞银这些年犯过的错，不外乎或是跟客户合谋帮助逃税，或者是利用信息不对称揩客户的油，或是营销等运营行为不规范、不规矩。
有些错是系统性的错误，瑞银很难简单地通过甩锅来做解释。况且，西方金融机构的文化与社会整体的法律环境也不一样，还没有“临时工”这个物种来当替死鬼。
在利益的引诱下，内部的一些制度措施也会形同虚设。
天下熙熙，皆为利来。
瑞银身处熙熙攘攘的人流里，不时做些小动作。很不幸，至少有一些小动作被发现了。
那就罚吧。
– The End –
撰文 乔书亚
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