新加坡国有投资公司GIC创下自2015年以来最佳回报

财联社(上海 编辑 胡家荣)讯,新加坡国有投资公司——新加坡政府投资公司(GIC)在上个财政年度获得自2015年以来最佳回报,不过GIC预计未来5-10年回报率将会下降。

自15年以来最佳收益

根据GIC发布的最新年度报告,截至今年3月31日,其投资组合在过去20年期间滚动平均年回报为4.3%,高于上个年度报告的2.7%。此前高点为2015年滚动年化回报率4.9%。

新加坡国有投资公司GIC创下自2015年以来最佳回报

GIC 首席执行官Lim Chow Kiat表示,在过去一年中,各国政府出台刺激政策,导致全球股票等风险资产出现了强劲反弹。

他还提到,几乎所有领域都出现了复苏。公开市场的高收益也提振了那些正寻求上市的私人投资项目的回报率。

据主权财富基金研究所(Sovereign Wealth Fund Institute)估计,GIC的资产规模约为4530亿美元。同为新加坡国有投资公司的淡马锡控股上周发布年度报告,其投资组合价值创下3810亿新元的历史新高。

新加坡国有投资公司GIC创下自2015年以来最佳回报

从上图中,可以看出美国是GIC投资最多的市场,占总资产的34%。其次是亚洲(不包括日本),占总资产的26%。其余的投资组合分布在英国、欧元区、拉丁美洲、中东、非洲和欧洲其他地区以及世界其他地区等市场。

预计未来 5 至 10 年的收益率下降

据GIC报告,由于风险资产估值较高、债券收益率上升、高通胀和疫情所带来的不确定性,他们预计未来5至10年的收益率下降。

GIC表示,虽然在财政刺激和持续低利率等因素的帮助下,短期内可能还会看到复苏迹象,但还是或多或少有一些限制,并非所有人都能重返工作岗位。

GIC还提到,大宗商品的短期导致了通胀上升,这一迹象可以通过大宗商品走势中看到。同时通胀将不得不影响央行的决策和政策制定,他们可能不得不加息。

此外,股票等风险资产估值升高,这意味着未来“回报可能较低且相当不稳定”。

看好短期前景

GIC虽然不看好未来长期前景,但看好全球市场的短期前景,因为疫苗的成功推广且接种率在不断上升,以及短期内刺激政策不大可能存在收紧。

在行业板块方面,GIC认为,可持续发展技术以及受到地缘政治冲突打击的企业将是一个短期的盈利机会。

GIC表示,继续看好亚洲的潜力,理由包括积极的增长前景、地区内央行的政策“相当保守、负责任”。

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